Actief, passief of indexbeleggen

Als u gaat beleggen, moet u een keuze maken tussen twee beleggingsstijlen: actief of passief. Bij de actieve vorm van vermogensbeheer gaat u zelf op zoek naar interessante beleggingen. De kunst van het beleggen is om de winnaars aan te wijzen voordat het winnaars zijn. Voor beleggers die er niet in slagen om vandaag de winnaars van morgen te selecteren, zijn indexfondsen een alternatief.

Indexfondsen voeren een passief beleggingsbeleid. Zij kopiëren de index en de filosofie achter het indexbeleggen is dat u de beurs toch niet kunt kloppen. Uit verschillende onderzoeken blijkt immers dat gemiddeld gezien, actieve beleggers slechter presteren dan hun passieve soortgenoten.

In het gebied van indexbeleggen zijn echter grote verschillen in rendement mogelijk.

Maar als u in de voorbije elf jaar aan het begin van elk kalenderjaar de dertig aandelen met het hoogste dividendrendement kocht, bewerkstelligde u zelfs een gemiddelde jaarwinst van 13,4 procent. Het rendement van de groeibelegger is met als jaargemiddelde 4,7 procent amper hoger dan de rente op spaardeposito's. In de afgelopen elf jaar presteerden waarde-aandelen het best: 19,7 procent. Het jaargemiddelde van momentumbelegger bedraagt net geen 11 procent.

De bovenstaande resultaten houden echter geen rekening met dividenden, noch kosten.

De vraag of u actief of passief moet beleggen, daar zijn de meningen over verdeeld. Indexbeleggen geldt als saai en wordt geschikt geacht voor beleggers met weinig tijd of kennis. Natuurlijk is kritiek op indexbeleggen wijsheid achteraf, maar ook hier bestaat de kunst erin om precies te voorspellen welke indices een positief rendement zullen behalen.