|
|
|
|
|
|
Lichtende voorbeelden
Warren Buffett, Benjamin Graham, Peter Lynch, John Templeton en Martin Zweig zijn maar enkele namen van welbekende beleggingsgoeroes en vermaarde topbeleggers. Menig belegger heeft dan ook wel eens zijn licht opgestoken bij de een of andere grootmeester. Doch vaak als je hun boeken leest en hun beleggingstechnieken bestudeert, blijf je evenwel met de vraag zitten: welke aandelen zouden zij nu kopen?
Hieronder hun werkwijze in een notedop en onderaan het overzicht met Europese topaandelen.
i. WAARDE
Benjamin Graham's formule
Koop enkel aandelen waarvan de koers-winstverhouding kleiner is dan de som van factor 8,5 en twee keer de verwachte winstgroei.
De magische formule van Joel Greenblatt
Koop aandelen met het hoogste winstrendement en het hoogste rendement op geïnvesteerd kapitaal en houdt ze vervolgens een jaar lang aan.
De F-score van Joseph Piotroski
Koop aandelen met een lage koers/boekwaarde enkel als zij op minstens 7 punten (maximumscore: 9) inzake winstgevendheid, kapitaalstructuur, liquide middelen en efficiënte bedrijfvoering goed scoren.
ii. DIVIDEND
Dividendaristocraten
Koop aandelen waarvan het dividend in de voorbije tien jaar stelselmatig werd verhoogd.
Geraldine Weiss van Investment Quality Trends
Koop aandelen met een consistente ontwikkeling van de nettowinst en het dividend.
James O’Shaughnessy’s Cornerstone Value
Koop aandelen met het hoogste dividendrendement enkel als hun koers-omzetverhouding kleiner is dan 1,5 en hun beurswaarde en kasstroom bovengemiddeld groot.
iii. GROEI
Super Stocks van Ken Fisher
Koop aandelen met price to research ratio’s van vijf tot tien zijn zolang de koers-omzetverhouding lager is dan 1,5. Autonome groei uit research and development verdient de voorkeur op omzetgroei uit fusies en overnames.
George Michaelis
Koop aandelen met een duurzaam rendement op eigen vermogen. Hiervoor beoordeelde Michaelis het dividendrendement en het rendement op ingehouden winst, alsook de schuldpositie.
Martin Zweig
Koop aandelen met een sterk trendmatige omzet- en winstgroei enkel als zij beschilkken over een redelijke waardering, lage schuldgraad en een bovengemiddelde koerskonstwikkeling.
iv. MOMENTUM
De multimomentumstrategie van Frederic Dickson
Koop aandelen die uitblinken qua hun een-, drie- en zesmaandsmomentum en op het relatieve prijsniveau op zes en twaalf maanden.
Flare-out Growth van Jon Markman
Koop aandelen waarvan de som van het 12-maands minus het 3-maands minus drie keer het 1-maandsrendement het grootste is, mits de actuele koers hoger is dan een en drie maanden geleden.
Cornerstone Growth van James O’Shaughnessy
Koop aandelen op basis van het koersrendement over twaalf maanden mits de koers-omzetverhoudig kleiner is dan 1,5 en de nettowinst hoger dan vorig jaar.
v. OVERZICHTSTABEL
Met een goed doordachte strategie of het kopen van onderstaande aandelen alleen bent u er nog niet.
De rode draad in hun boeken is dat zij het vak met volle overgave beoefenen. Passie en discipline zijn kritische succesfactoren, in eender welk beroep.
WAARDE
DIVIDEND
GROEI
MOMENTUM
Graham's formule
Magic Formula
F-score
Aristocraten
Geraldine Weiss
Cornerstone Value
Super Stocks
George Michaelis
Martin Zweig
Multimomentum
Flare-out Growth
Cornerstone Growth
Michaniki, GR
High Co, F
GEK Terna, GR
Kone, SF
Wereldhave, NL
Public Power, GR
Heidelberger Druck, D
DocData, NL
Bekaert, B
Ormonde Mining, EIR
QSC, D
Linz Textil, A
Drillish, D
OPAP,GR
UBM, A
Telefonica, ES
GBL, B
CNP Assurances, F
Agfa-Gevaert, B
Colruyt, B
Acomo, NL
QSC, D
ProSiebenSat.1, D
Acomo, NL
MTU, D
Personal & Informatik, D
Info Quest, GR
Enagas, ES
Lenzing, A
Areva, F
Hochtief, D
Parmalat, I
Sipef, B
High Tech Industries, A
Donegal Creameries, EIR
Sipef, B
Danieli, I
Ulster TV, EIR
Head, A
Stratec Biomedical, D
Colruyt, B
OPAP, GR
Altec, GR
Camaïeu, F
SEB, F
Innofactor, SF
Grupo Media Capital, P
QSC, D
Icade, F
Recordati, I
Crown van Gelder, NL
Générale de Santé, F
Ebro Food, ES
Colruyt, B
Peugeot, F
Drillish, D
QSC, D
Kenmare Resources, EIR
Riber, F
Virbac, F
Selectiedatum: 31 december 2010